Intesa Sanpaolo emette bond AT1 perpetuo da €1 mld

Intesa Sanpaolo ha collocato con successo sul mercato istituzionale un bond perpetuo Additional Tier 1 per un nominale di €1 miliardo, con cedola del 7,00% pagabile semestralmente.

Si tratta dell’emissione Additional Tier 1 con la prima data di call più lontana (8 anni) emessa negli ultimi tre anni nel mercato Euro.

L’emissione ha suscitato da subito interesse da parte degli investitori: ha raccolto ordini per più di €2,5 miliardi già nelle prime due ore e mezza dal lancio e ha raggiunto il picco di quasi €4 miliardi in fase di chiusura del libro ordini, confermando l’eccellente qualità del credito di Intesa Sanpaolo e l’apprezzamento da parte degli investitori.

La solidità e granularità del libro ordini ha consentito di rivedere al ribasso di circa 50 punti base le indicazioni di pricing iniziali (7,500% area), con un restringimento superiore alla media di analoghe operazioni eseguite dall’inizio dell’anno.

L’allocazione del libro ordini ha visto la partecipazione di 223 investitori:

• 56% Fund Managers
• 26% Hedge Funds
• 8% Banks e Private Banks
• 8% Assicurazioni e Fondi Pensione
• 2% Altro

con una distribuzione geografica che evidenzia il 37% dal Regno Unito, il 19% dalla Francia, il 17% dall’Italia, il 7% dal Benelux, il 6% dalla Svizzera, il 4% dalla Germania, il 4% dalla Danimarca, il 2% dalla Spagna e 4% Altro.

Le Banche che hanno partecipato al collocamento sono state - oltre alla Divisione IMI CIB di Intesa Sanpaolo - Barclays, BofA Securities, Deutsche Bank, Goldman Sachs International, HSBC, J.P. Morgan e Morgan Stanley.

Foto credits: Guglielmo Bagnolini