Mercati obbligazionari: operazioni di Intesa Sanpaolo. Ottobre 2025
1 novembre 2025
Intesa Sanpaolo, con il contributo della Divisione IMI Corporate & Investment Banking, si conferma tra gli operatori di riferimento nei mercati obbligazionari internazionali, affiancando emittenti corporate, finanziari e sovrani in operazioni di Debt Capital Markets (DCM).
Nel mese di ottobre 2025, la Divisione ha partecipato a numerose emissioni in euro, dollari e zloti polacchi, svolgendo ruoli di primo piano nei segmenti corporate, Financial Institutions Group (FIG) e Sovereigns, Supranationals and Agencies (SSA).
Corporate DCM – Emissioni obbligazionarie
Nel segmento corporate DCM, la Divisione IMI Corporate & Investment Banking ha agito come Joint Lead Manager per emissioni obbligazionarie in vari settori:
- ASTM SpA: €500 milioni, senior unsecured bond, scadenza 2032
- MAF sukuk Ltd: $500 milioni, senior unsecured sukuk, scadenza 2035
- INWIT - Infrastrutture Wireless Italiane SpA: €850 milioni sustainability-linked bond, scadenza 2032
- Gruppo San Donato: €800 milioni, senior secured bond, scadenza 2031
- VW Polska: PLN200 milioni, private placement, scadenza 2029
FIG DCM – Emissioni obbligazionarie da istituzioni finanziarie
Nel comparto FIG DCM, la Divisione IMI Corporate & Investment Banking ha supportato come bookrunner operazioni di rilievo per istituzioni finanziarie italiane:
- Banco BPI: €500 milioni, covered bond, scadenza 2032
- Banco di Desio: €300 milioni, senior preferred, scadenza 2031
- Banco BPM SpA: €500 milioni, green senior non preferred, scadenza 2031
SSA DCM – Operazioni per emittenti sovrani
Nel segmento SSA DCM, IMI CIB ha partecipato come active joint bookrunner a quattro emissioni sovrane in Euro:
Italia
- Ministero dell’Economia e delle Finanze: € 16,57 miliardi, BTP Valore, scadenza 2032
- Cassa Depositi e Prestiti: €750 milioni, Bond senior unsecured, scadenza 2035
Estero
The Public Investment Fund:
- €800 milioni, green bond, scadenza 2028
- €850 milioni, green bond, scadenza 2032.
Le operazioni seguite confermano la capacità di Intesa Sanpaolo di accompagnare una base diversificata di emittenti nei mercati obbligazionari internazionali, con un presidio attivo in più settori e aree geografiche.
Data ultimo aggiornamento 10 dicembre 2025 alle ore 09:19:25
