Emissione Bond Tier 2 in USD

Intesa Sanpaolo torna sul mercato obbligazionario americano con l’emissione di un Bond Tier2 da 1,5 miliardi di dollari suddiviso in 2 tranche – 750 milioni ciascuna - con scadenza rispettivamente nel 2032 e nel 2042. L'emissione, molto attesa dagli investitori dopo due anni di assenza della banca dal mercato Usa, ha registrato richieste per oltre 9 miliardi di dollari superando i 360 ordini.

L’operazione - che ha visto la Divisione IMI CIB di Intesa Sanpaolo agire quale Financial Advisor - ha registrato ordini per il 78% da fund manager, seguiti da assicurazioni ed hedge fund con una percentuale del 5% ciascuno. Il rendimento finale offerto ha registrato una forte riduzione rispetto alle indicazioni iniziali e non ha riconosciuto alcun premio rispetto ai livelli di mercato secondario.

Dati tecnici:

• Tranche $750m 11NC10 Fixed (scadenza 1° giugno 2032 con possibilità di call un anno prima della scadenza): rendimento Treasury +260; IPT +300 area
• Tranche $750m 21NC20 Fixed (scadenza 1° giugno 2042 con possibilità di call un anno prima della scadenza): rendimento Treasury +275; IPT +305 area
• Bookrunners: Barclays, Credit Suisse, Goldman Sachs, HSBC, J.P. Morgan, Morgan Stanley, Nomura
• Financial advisor: Intesa Sanpaolo, Divisione IMI CIB