Intesa Sanpaolo emette bond AT1 perpetuo da €1,25 mld

Intesa Sanpaolo ha collocato con successo sul mercato istituzionale internazionale un bond perpetuo Additional Tier 1 per un nominale di €1,25 miliardi, con cedola del 9,125% pagabile semestralmente.

L’emissione ha raccolto da subito moltissimo interesse raggiungendo i €2 miliardi di ordini già nella prima ora dal lancio e chiudendo a ca. €4,7 miliardi.

La nuova emissione rappresenta la prima AT1 italiana del 2023 nonché una delle più grandi emissioni del 2023 da parte di emittenti finanziari.

La dimensione del libro ordini, il più grande nel mercato dal marzo 2022, ha permesso un restringimento di 50 punti base rispetto alle indicazioni iniziali di cedola del 9,625% area.

L’operazione è stata lanciata contestualmente all’offerta di riacquisto su titoli Additional Tier 1 in essere per €750 milioni, nell’ottica di una gestione proattiva degli strumenti finanziari e di ottimizzazione della struttura e costo del capitale.

L’allocazione del libro ordini ha visto la partecipazione di più di 250 investitori così suddivisi:

• 81% Fund Managers e Hedge Funds
• 7% Banks e Private Banks
• 6% Corporate
• 4% Assicurazioni
• 2% Altro

con una distribuzione geografica che evidenzia il 53% dal Regno Unito, il 19% dalla Francia, l’11% dall’Italia, il 4% da Germania e Austria, il 4% dai Nordici, il 3% dalla Svizzera, il 3% dal Benelux, il 2% dalla Spagna e 1% Altro.

Le Banche che hanno partecipato al collocamento sono state - oltre alla Divisione IMI CIB di Intesa Sanpaolo - BofA Securities e Morgan Stanley in qualità di Global Coordinators, Barclays, Citi, Deutsche Bank, Goldman Sachs e UBS.