Mercati obbligazionari: operazioni di Intesa Sanpaolo. Febbraio 2025
1 marzo, 2025
Intesa Sanpaolo, con il contributo della Divisione IMI Corporate & Investment Banking, si conferma tra gli operatori di riferimento nei mercati obbligazionari internazionali, affiancando emittenti corporate, finanziari e sovrani in operazioni di Debt Capital Markets (DCM).
Nel mese di febbraio 2025, la Divisione ha partecipato a numerose emissioni in euro e dollari, svolgendo ruoli di primo piano nei segmenti corporate, Financial Institutions Group (FIG) e Sovereigns, Supranationals and Agencies (SSA).
Corporate DCM – Emissioni obbligazionarie
Nel segmento corporate DCM, la Divisione IMI Corporate & Investment Banking ha agito come Joint Lead Manager per le emissioni obbligazionarie in vari settori tra cui automotive, energia, infrastrutture e finanza.
- Leasys: €500 milioni, senior unsecured bond, scadenza 2027
Estero:
- Ford Motor: €750 milioni, senior unsecured bond, scadenza 2030
- Cofiroute: €650 milioni, senior unsecured bond, scadenza 2033
- Criteria Caixa: €500 milioni, senior unsecured bond, scadenza 2031
- Carnival Corp: $1 mililardo, senior unsecured bond, scadenza 2030
- Georgia Power:
- $400 milioni, senior unsecured, (scadenza 2026)
- $500 milioni, senior unsecured,(scadenza 2031)
- $700 milioni, senior unsecured, (scadenza 2035)
- Terna: €750 milioni, green bond, scadenza 2032
Estero
- Saudi Electricity:
- $1,5 miliardi, green bond sukuk, scadenza 2030
- $1,25 miliardi, green bond sukuk, scadenza 2035
- Enel Finance Intl NV:
- €750 milioni, sustainability-linked bond, scadenza 2028
- €750 milioni, sustainability-linked bond, scadenza 2031
- €500 milioni, sustainability-linked bond, scadenza 2036
- DoValue: €300 milioni, senior secured, scadenza 2030
- Alia SpA: €200 milioni, US private placement
- Florida Power & Light Co:
- $350 milioni, 1st Lien, scadenza 2034
- $950 milioni, 1st Lien, scadenza 2055
- $700 milioni, 1st Lien, scadenza 2065
FIG DCM – Emissioni obbligazionarie da istituzioni finanziarie
Nel comparto FIG DCM, la Divisione IMI Corporate & Investment Banking ha supportato come bookrunner operazioni di rilievo per istituzioni finanziarie italiane e internazionali:
Italia:
- Banco BPM: €750 milioni, Social covered bond, scadenza 2030
- Mediocredito Centrale: €500 milioni, Social bond senior preferred, scadenza 2030
- Intesa Sanpaolo Assicurazioni: €500 milioni, Subordinated Tier 2 bond, scadenza 2035
- Iccrea Banca: €100 milioni, Senior unsecured bond, scadenza 2032
Estero:
- UBS: due emissioni Subordinated AT1 da $1,5 miliardi ciascuna, perpetual, con struttura fixed-to-floating
SSA DCM – Operazioni per emittenti sovrani
Nel segmento SSA DCM, IMI CIB ha partecipato come active joint bookrunner a sei emissioni sovrane in Euro:
Italia
- Ministero dell’Economia e delle Finanze:
- € 13 miliardi, BTP benchmark, scadenza 2040
- € 14,9 miliardi, BTP Più retail, con step-up coupon, scadenza 2033
- Cassa Depositi e Prestiti: €1,25 miliardi, Bond senior unsecured, scadenza 2032
Estero
- Repubblica di Croazia: € 2 miliardi, Bond senior unsecured, scadenza 2037
- Emirato di Sharjah: €500 milioni, Eurobond senior unsecured, scadenza 2032
- Repubblica d’Albania: €650 milioni di euro, Bond senior unsecured, scadenza 2035
Le operazioni seguite confermano la capacità di Intesa Sanpaolo di accompagnare una base diversificata di emittenti nei mercati obbligazionari internazionali, con un presidio attivo in più settori e aree geografiche.
