Mercati obbligazionari: operazioni di Intesa Sanpaolo. Luglio 2025
1° agosto 2025
Intesa Sanpaolo, attraverso la Divisione IMI Corporate & Investment Banking, ha confermato il proprio ruolo di riferimento nei mercati obbligazionari internazionali, affiancando emittenti corporate, finanziari e sovrani in operazioni di Debt Capital Markets (DCM).
Nel mese di luglio 2025, la Divisione ha partecipato a numerose emissioni in euro e dollari, svolgendo ruoli di primo piano nei segmenti corporate, Financial Institutions Group (FIG) e Sovereigns, Supranationals and Agencies (SSA).
Corporate DCM – Emissioni obbligazionarie
Nel segmento corporate DCM, la Divisione IMI Corporate & Investment Banking ha agito come Joint Lead Manager per le emissioni obbligazionarie di importanti gruppi:
- Carnival Plc: €1 miliardo, senior unsecured, scadenza 2031
- Carnival Corp: $3 miliardi, senior unsecured, scadenza 2032
- El Corte Ingles SA: €500 milioni, senior unsecured, scadenza 2033
- Eurofins Scientific SE: €500 milioni, senior unsecured, scadenza 2033
- La Doria SpA: €675 milioni ed €675 milioni, senior secured, entrambi con scadenza 2030
- Omnia Technologies: €100 milioni ed €100 milioni, senior secured, entrambi con scadenza 2031
- Enfragen Energia SUR: $400 milioni, senior secured, scadenza 2032
- Nexture SpA: €425 milioni ed €425 milioni, senior secured, entrambi con scadenza 2032
- Electrica SA: €500 milioni, green bond, scadenza 2030
- Gecina SA: €500 milioni, green bond, scadenza 2035
- Terna SpA: €750 milioni, European green bond, scadenza 2031
- GIP Sharon Finco PTY Ltd: $1,30 billion, US private placement, scadenza 2046
- Bitron Industrie SpA: €105 milioni, Schuldschein, scadenza 2030
FIG DCM – Emissioni obbligazionarie da istituzioni finanziarie
Nel comparto FIG DCM, la Divisione IMI Corporate & Investment Banking ha supportato operazioni di rilievo per istituzioni finanziarie italiane e internazionali:
- Fulvia SPV Srl: €337,5 milioni; €48,7 milioni; €16,9 milioni; €9,4 milioni; €8,3 milioni; tutte ABS scadenza 2041
- National Bank of Greece SA: €750 milioni, green senior preferred, scadenza 2029
- Banca del Fucino SpA: €50 milioni, subordinated Tier 2, scadenza 2035
- Wells Fargo & Co: €1,75 miliardi, senior unsecured, scadenza 2029 e €1 miliardo, senior unsecured, scadenza 2036
- CR bolzano SpA: €400 milioni, green senior preferred, scadenza 2031
- UBS Group AG: : $750 milioni e $1,25 miliardi, entrambi subordinated AT1 perpetual
SSA DCM – Operazioni per emittenti sovrani
Nel segmento SSA DCM, IMI CIB ha partecipato come active joint bookrunner alle seguenti operazioni:
- Invitalia SpA: €350 milioni a 5 anni, social bond, e contestuale cash tender offer delle obbligazioni con scadenza novembre 2025.
L’attività svolta testimonia la capacità di Intesa Sanpaolo di supportare clienti di diversi settori e aree geografiche nell’accesso ai mercati dei capitali, contribuendo a finanziare la crescita e gli investimenti in contesti di mercato diversificati.
