Mercati obbligazionari: operazioni di Intesa Sanpaolo. Marzo 2025
1 aprile 2025
Intesa Sanpaolo, attraverso la Divisione IMI Corporate & Investment Banking, ha confermato il proprio ruolo di riferimento nei mercati obbligazionari internazionali, affiancando emittenti corporate, finanziari e sovrani in operazioni di Debt Capital Markets (DCM).
Nel mese di marzo 2025, la Divisione ha partecipato a numerose emissioni in euro e dollari, svolgendo ruoli di primo piano nei segmenti corporate, Financial Institutions Group (FIG) e Sovereigns, Supranationals and Agencies (SSA).
Corporate DCM – Emissioni obbligazionarie
Nel segmento corporate DCM, la Divisione IMI Corporate & Investment Banking ha agito come Joint Lead Manager per le emissioni obbligazionarie di importanti gruppi:
- Var Energi ASA: €1 miliardo, senior unsecured, scadenza 2031
- Stellantis Finance US: $500 milioni, senior unsecured, scadenza 2028; $750 milioni, senior unsecured, scadenza 2030 e $1 miliardo, senior unsecured, scadenza 2035
- CNH Industrial: $500 milioni, senior unsecured, scadenza 2028
- AT&T Inc.: €1 miliardo, senior unsecured, scadenza 2030; €1 miliardo, senior unsecured, scadenza 2033 e €750 milioni, senior unsecured, scadenza 2037
- INWIT - Infrastrutture Wireless Italiane SpA: €750 milioni, senior unsecured, scadenza 2030
- CTP NV: €500 milioni, green bond, scadenza 2031 e €500 milioni, green bond, scadenza 2035
- RCI Banque SA: €500 milioni, subordinated Tier 2, scadenza 2037
- Itelyum Regeneration spA: €725 milioni, senior secured, scadenza 2030
FIG DCM – Emissioni obbligazionarie da istituzioni finanziarie
Nel comparto FIG DCM, la Divisione IMI Corporate & Investment Banking ha supportato operazioni di rilievo per istituzioni finanziarie italiane e internazionali:
- Banca Sella Holding SpA: €50 milioni, subordinated Tier 2¸ scadenza 2035
- Marzio Finance SRL: €408 milioni, ABS, scadenza 2050
- Erste Group Bank AG: €750 milioni, green senior preferred, scadenza 2031
SSA DCM – Operazioni per emittenti sovrani
Nel segmento SSA DCM, IMI CIB ha affiancato il Ministero dell’Economia e delle Finanze (MEF) in tre importanti operazioni:
- Cassa Depositi e Prestiti SpA: €1 miliardo, retail bond, scadenza 2032
- Republic of Montenegro: €850 milioni, senior unsecured, scadenza 2032
- MEF: €700 milioni, private placement, scadenza 2035
L’attività svolta testimonia la capacità di Intesa Sanpaolo di supportare clienti di diversi settori e aree geografiche nell’accesso ai mercati dei capitali, contribuendo a finanziare la crescita e gli investimenti in contesti di mercato diversificati
