Collocata con successo sul mercato americano emissione dual tranche per $2,75mld

Intesa Sanpaolo ha collocato sul mercato americano un bond dual tranche per complessivi $2,75 miliardi, raccogliendo ordini per oltre $10 miliardi: si tratta del più grande Senior Non Preferred bond in valuta non-Euro mai emesso da Intesa Sanpaolo e del più grande libro ordini per una tranche a 30 anni per una banca Yankee europea dal 2014.

L’ emissione in dettaglio:

• Senior Preferred a 10 anni bullet per un nominale di $1,25 miliardi, ad un livello pari a US Treasury + 290 pb e cedola a tasso fisso del 6,625%
• Senior Non Preferred a 31 anni con possibilità di essere richiamato al 30° anno, per un nominale di $1,5 miliardi (31NC30), ad un livello pari a US Treasury + 390 pb e cedola a tasso fisso del 7,778%

Entrambe le tranche hanno data valuta 20 giugno 2023.

L’ammontare totale di ordini ha eguagliato quello dello scorso novembre, che aveva rappresentato il più grande libro ordini mai realizzato per un’emissione Yankee dual tranche di Intesa Sanpaolo.

L’emissione, destinata al mercato statunitense, ha visto inoltre la partecipazione di più di 240 investitori, anche europei ed asiatici, così ripartiti:

Tranche Senior Preferred:

• 89% Fund Managers
• 7% Assicurazioni e Fondi Pensione
• 2% Banche e Private Banks

con una distribuzione geografica che evidenzia la maggioranza della partecipazione dagli Stati Uniti con il 69%, il 30% dai Paesi EMEA e l’1% dall’Asia

Tranche Senior Non Preferred:

• 94% Fund Managers
• 4% Assicurazioni e Fondi Pensione
• 2% Banche e Private Banks

con una distribuzione geografica che evidenzia la maggioranza della partecipazione dagli Stati Uniti con il 74% e il 26% dai Paesi EMEA.

Le Banche che hanno partecipato all’emissione in qualità di Joint book runner sono state - oltre alla Divisione IMI CIB di Intesa Sanpaolo - Barclays, Bank of America, Goldman Sachs, HSBC Securities, J.P. Morgan, Morgan Stanley, TD Securities.

Foto credits: Guglielmo Bagnolini