Investimenti attenti alla sostenibilità

Il sistema finanziario globale può influenzare in modo decisivo il futuro del pianeta, indirizzando i flussi di capitale verso attività sostenibili per dare vita a un’economia che rispetti il clima e l’ambiente.

Il Gruppo Intesa Sanpaolo, interprete consapevole del cambiamento in atto, ha integrato i fattori ESG nel proprio processo di investimento nella convinzione che questi elementi, oltre a favorire uno sviluppo economico e sociale sostenibile, possano contribuire positivamente ai risultati finanziari dei portafogli dei clienti, riducendone al contempo i rischi. 

Con il Piano d’Impresa 2022-2025 il Gruppo si propone come leader nel Wealth Management, Protection & Advisory, con un forte impegno in ambito ESG. Ha dichiarato tra i suoi obiettivi l’ampliamento dell’offerta di prodotti attenti alla sostenibilità nell’asset management, ha come obiettivo l’ulteriore sviluppo dello scoring ESG proprietario di Eurizon e lo sviluppo da parte di Fideuram di servizi di consulenza con focus ESG.

SDGs ONU SUPPORTATI

La società di gestione del risparmio del Gruppo offre agli investitori una gamma ampia e diversificata di fondi che integrano la considerazione dei rischi di sostenibilità nelle scelte di investimento.
Nel 2023, Eurizon ha aggiornato la propria Politica di Sostenibilità affinando le strategie ESG / SRI adottate dai prodotti e prevedendo specifici criteri di selezione negativa (criteri di esclusione), positiva (integrazione di fattori ESG) e strategie di impegno. In particolare, è stata rafforzata la metodologia per la verifica di prassi di buona governance da parte delle partecipate ed è stato esteso lo score proprietario Eurizon ESG Score anche agli emittenti governativi.

In qualità di aderente ai Principi di Stewardship per l’esercizio dei diritti amministrativi e di voto nelle società quotate, la SGR presta particolare attenzione alle politiche implementate dagli emittenti, stimolando il confronto con le società in cui investe attraverso attività di engagement, consapevole dell’efficacia dello strumento dell’azionariato attivo. Nel 2023 circa la metà delle società coinvolte sono state interessate da engagement su temi ESG.

Con l’obiettivo di delineare un approccio volto non soltanto all’orientamento verso investimenti attenti alla sostenibilità e responsabili (SRI), ma anche all’integrazione di fattori ambientali, sociali e di governance, le Società prodotto della Divisione hanno adottato le Politiche di Investimento Sostenibile e Responsabile. Le politiche coinvolgono tutti i collaboratori e trovano applicazione nelle attività aziendali e nei processi di investimento. Nel corso del 2023, sono stati effettuati alcuni aggiornamenti delle Politiche di Investimento Sostenibile e Responsabile, da parte di Fideuram Asset Management SGR e Fideuram Asset Management (Ireland) dac, sia attraverso l’inserimento di ulteriori criteri di esclusione nella selezione degli strumenti finanziari sia attraverso il rafforzamento del concetto di buona governance delle società partecipate in conformità con il Regolamento SFDR, verificando la presenza di un set minimale di requisiti in riferimento alla struttura di gestione, alle relazioni con il personale ed alla sua remunerazione ed al rispetto degli obblighi fiscali.

A fronte di una clientela fortemente orientata alla sostenibilità, come emerge dall’analisi delle risposte ai questionari Mifid, ed in linea con gli obiettivi del Gruppo, la Divisione prosegue il dialogo con le proprie fabbriche prodotto e con i partner terzi allo scopo di ampliare l’offerta di soluzioni di investimento attenti alla sostenibilità a disposizione dei consulenti delle Reti.

Anche nel 2023, la nuova offerta si è fortemente indirizzata su soluzioni che rispecchiassero i criteri adottati dalla Divisione in tema ESG con una incidenza di oltre l’80% dei prodotti ai sensi degli artt. 8 e 9 SFDR sul totale dei nuovi prodotti. Tra le novità, che hanno riguardato le differenti famiglie di prodotto (fondi tradizionali ed alternativi, gestioni patrimoniali, prodotti di investimento assicurativo e collocamenti di prodotti di risparmio amministrato):

- Willerfunds Private Suite, 5 nuovi comparti del veicolo di Fideuram Asset Management (Ireland) dedicato alla Rete Intesa Sanpaolo Private Banking (ISPB), realizzati con primari asset manager internazionali, di cui 4 che promuovono caratteristiche ambientali e/o sociali (art.8 SFDR) e 1 con obiettivi di investimento sostenibili (art.9 SFDR);

 - FAI Progetto Italia II, realizzato da Fideuram Asset Management SGR in collaborazione con Eurizon Capital Real Asset SGR S.p.A. (ECRA), che consente di investire in selezionate imprese italiane e di beneficiare degli incentivi fiscali previsti dalla normativa sui PIR Alternativi, con una strategia che integra i criteri e rischi di sostenibilità nella politica di investimento ed è classificata ex art.8 SFDR.

In linea con l’obiettivo dichiarato nel Piano d’Impresa 2022-2025 relativo allo Sviluppo di servizi di consulenza ESG dedicati, anche nel corso del 2023 Fideuram ha integrato il proprio modello di servizio basato sulla consulenza personalizzata per gestire le preferenze di sostenibilità dei propri clienti. Proseguono inoltre le attività di engagement rivolte alle società a garanzia di un’offerta sostenibile e in ottica di sensibilizzazione dei clienti sui temi.

Nell’ambito delle Gestioni Patrimoniali, la gamma Fogli Fideuram è stata arricchita con nuove linee ESG, tra le quali Foglio Net-Zero Transition (art.8 SFDR), ed è stato arricchito l’universo investibile del Mio Foglio ESG (art. 8 SFDR), che consente al cliente di costruire il proprio portafoglio a partire da uno specifico elenco di strategie che presentano spiccate caratteristiche ESG (tutte classificate artt.8 o 9 SFDR) o di utilizzare portafogli modelli predefiniti (“percorsi guidati”) declinati per livello di rischio e costruiti secondo l’approccio “High Conviction”, legato alla selezione tattica di specifici temi ESG.

¹ Che promuovono, tra le altre caratteristiche, quelle ambientali e/o sociali, o che hanno obiettivi di investimento sostenibile, classificati ai sensi degli artt. 8 e 9 della SFDR.