Mercati obbligazionari: operazioni di Intesa Sanpaolo. Giugno 2025
1 luglio, 2025
Intesa Sanpaolo, con il contributo della Divisione IMI Corporate & Investment Banking, si conferma tra gli operatori di riferimento nei mercati obbligazionari internazionali, affiancando emittenti corporate, finanziari e sovrani in operazioni di Debt Capital Markets (DCM).
Nel mese di giugno 2025, la Divisione ha partecipato a numerose emissioni in euro e dollari, svolgendo ruoli di primo piano nei segmenti corporate, Financial Institutions Group (FIG) e Sovereigns, Supranationals and Agencies (SSA).
Corporate DCM – Emissioni obbligazionarie
Nel segmento corporate DCM, la Divisione IMI Corporate & Investment Banking ha agito come Joint Lead Manager per le emissioni obbligazionarie in Euro e in Dollari.
- Webuild SpA: €450 milioni, senior unsecured bond, scadenza 2031
Estero:
- EssilorLuxottica: €1 miliardo, senior unsecured bond, scadenza 2030
- Stellantis:
- €700 milioni, senior unsecured bond, scadenza 2031
- €800 milioni, senior unsecured bond, scadenza 2035
- ACS SA: €500 milioni, senior unsecured bond, scadenza 2030
- Werfen SA: €500 milioni, senior unsecured bond, scadenza 2032
- Wolters Kluwer NV: €500 milioni, senior unsecured bond, scadenza 2030
- Cheniere energy Partners: $1 miliardo, senior unsecured, scadenza 2035
- REWE International:
- €500 milioni, senior unsecured bond, scadenza 2028
- €500 milioni, senior unsecured bond, scadenza 2032
- Abertis Infraestructuras: €600 milioni, senior unsecured, scadenza 2030
- CEMEX Sab de CV: $1 miliardo, hybrid bond, perpetuo
- FCC Aqualia SA: €500 milioni, green bond, scadenza 2032
- Snam SpA: €1 miliardo, european green bond, scadenza 2032
- Teamsystem SpA:
- €500 milioni, senior secured, scadenza 2031
- €1,25 miliardi, senior secured, scadenza 2032
- Dolcetto Holdco SpA
- €590 milioni, senior secured, scadenza 2032
- €400 milioni, senior secured, scadenza 2032
- Biofarma-Kepler: €500 milioni, senior secured, scadenza 2029
Estero
- Manuchar Group: €425 milioni, senior secured, scadenza 2032
- Assa Abloy AB: $90 milioni, US private placement, scadenza 2029
FIG DCM – Emissioni obbligazionarie da istituzioni finanziarie
Nel comparto FIG DCM, la Divisione IMI Corporate & Investment Banking ha supportato come bookrunner operazioni di rilievo per istituzioni finanziarie italiane e internazionali:
Italia
- Mediobanca:
- €750 milioni, covered bond, scadenza 2030
- €179,26 milioni, Retail bond senior preferred, scadenza 2032
- Unicredit:
- €1 miliardo, senior preferred, scadenza 2031
- €1 miliardo, senior preferred, scadenza 2035
- Generali: €500 milioni, Subordinated Tier 2 bond, scadenza 2036
- Banca MPS: €500 milioni, Subordinated Tier 2 bond, scadenza 2035
Estero
- Goldman Sachs: €368,428 milioni, retail bond, scadenza 2032
- Banco Comercial Portugues: €500 milioni, senior preferred bond, scadenza 2031
- BNP Paribas Sa: €1,5 mililardi, Subordinated AT1, perpetuo
- Eurobank SA: €500 milioni, senior preferred, scadenza 2028
SSA DCM – Operazioni per emittenti sovrani
Nel segmento SSA DCM, IMI CIB ha partecipato a due green bond:
- Cassa Depositi e Prestiti SpA: €500 milioni, green bond, scadenza 2033
- Ferrovie dello Stato: €800 milioni, green bond, scadenza 2032
Le operazioni seguite confermano la capacità di Intesa Sanpaolo di accompagnare una base diversificata di emittenti nei mercati obbligazionari internazionali, con un presidio attivo in più settori e aree geografiche.
